Dok grupa cirkuskih zabavljača održava predstave za decu, njihov nastup iznenada prekida dolazak vojske čiji zapovednik sve članove trupe prisiljava da se priključe njegovoj republikanskoj jedinici.

Među članovima cirkusa je i "srećni klovn", koji u cirkuskom kostimu i naoružan samo mačetom odlazi u borbu. A trideset i šest godina kasnije njegov sin, takođe klovn Ksavijer, priseća se kako mu je otac 1943. godine pred očima pogubljen od strane okrutnog pukovnika Salseda.

Trauma je trajno obeležila Ksavijerov život, a on još uvek pamti očeve reči da jednog dana postane tužni klovn, te da osveti njegovu smrt.

Istovremeno, Ksavijer se sa svojim konkurentom, klovnom Serđom, bori za naklonost lepe ali okrutne artistkinje Natalije.

Film Poslednji cirkus (Balada Triste Trompeta, 2010) režirao je Aleks de la Iglesija.